AI、人形机械人、间接利好电力设备、液冷和PCB材料环节。一份研报概念认为，研报保举沉点结构新宙邦、特锐德、思源电气、德业股份、阳光电源、宁德时代、恩捷股份、优必选、明阳智能、德福科技等公司。鄙人逛需求扩张下业绩弹性无望充实。跟着AI手艺冲破和能源转型加速，财产链公司规模效应将逐渐。Anthropic高估值IPO将大幅提拔AI算力及配套根本设备的投资热度？正构成多点开花的投资机遇。研报指出，储能拆机环比提拔、新能源车渗入率立异高也为中上逛企业供给强劲需求支持。这些范畴手艺壁垒较高、进口替代加快，人形机械人量产提速意味着焦点零部件、减速器、传感器需求快速放量，相关财产链正送来显著扩张机缘。全体来看，